Daftar Isi
Meninggalkan pekerjaan seringkali membuat pemilik rekening 401(k) dengan saldo kecil kesulitan mempertahankan tabungan pensiun mereka. Namun, sebuah sistem baru yang didukung oleh para administrator besar kini berupaya membantu para pekerja memindahkan saldo tabungan tersebut ke tempat kerja yang baru.
Dampak Penurunan Angka Pencairan Dana
Riset terbaru dari perusahaan investasi Vanguard menunjukkan bahwa sistem baru ini berhasil menekan jumlah pekerja yang mencairkan tabungan pensiun mereka. Berdasarkan laporan yang dilansir dari CNBC.com, persentase pekerja dengan saldo di bawah 1.000 dolar AS yang mencairkan dana dalam 10 bulan setelah keluar dari pekerjaan turun drastis menjadi sekitar 9 persen dari sebelumnya sekitar 50 persen, setelah pemberi kerja mereka bergabung dengan sistem bernama Portability Services Network.
Sementara itu, pada kelompok pekerja dengan saldo antara 1.000 dolar AS hingga 7.000 dolar AS, angka pencairan dana turun dari 39 persen menjadi 31 persen. Portability Services Network sendiri merupakan koalisi administrator 401(k) berskala besar seperti Vanguard, Fidelity Investments, dan Alight Solutions yang bekerja sama dengan Retirement Clearinghouse sejak akhir 2023.
Mekanisme sistem ini berjalan saat seorang pekerja dengan saldo 401(k) kecil meninggalkan perusahaan yang menjadi anggota jaringan. Dana tersebut secara otomatis dialihkan ke dalam IRA aman (safe harbor IRA) sampai jaringan menemukan kecocokan dengan program pemberi kerja yang baru. Saldo tersebut kemudian akan digabungkan ke dalam 401(k) perusahaan baru dari rekening antara tersebut. Kendati demikian, perusahaan penerima juga harus menjadi bagian dari jaringan agar pemindahan dana dapat terlaksana.
Riset Vanguard mencatat bahwa hanya 6 persen akun yang dipindahkan ke IRA melalui jaringan portabilitas otomatis ini berhasil masuk ke rekening perusahaan baru pada awal 2026. Kondisi ini terjadi karena masih sedikit perusahaan yang mendaftarkan diri, sementara sisanya tetap berada di IRA perantara sambil menunggu pencocokan dengan program pemberi kerja lain yang tergabung dalam jaringan.
Analisis pencairan dana tersebut melibatkan 83 program pensiun bersponsor yang dikelola Vanguard dengan rata-rata saldo penarikan keluar senilai 200 dolar AS. Hampir tiga perempat dari total kasus melibatkan nominal di bawah 1.000 dolar AS, dengan profil rata-rata penabung berusia 31 tahun, berpenghasilan sekitar 20.000 dolar AS per tahun, dan telah bekerja selama kurang lebih enam bulan.
Konsekuensi Finansial Pencairan Tabungan
Secara umum, karyawan yang berhenti dari perusahaan dapat mempertahankan dana mereka di dalam program 401(k) apabila nilai akun melebihi 7.000 dolar AS. Saldo di bawah 1.000 dolar AS biasanya membuat pihak pengelola mencairkan dana dan mengirimkan cek kepada pemilik, sedangkan jumlah antara 1.000 dolar AS hingga 7.000 dolar AS akan dialihkan ke IRA jika mantan karyawan tidak mengambil tindakan apa pun.
Tindakan mencairkan 401(k) saat meninggalkan pekerjaan dapat memicu beban pajak penghasilan serta penalti penarikan dini sebesar 10 persen bagi mereka yang berusia di bawah 59,5 tahun, sekaligus menghilangkan potensi pertumbuhan jangka panjang. Studi terbaru dari Empower, yang juga mitra pendiri jaringan portabilitas, menunjukkan bahwa 84 persen pekerja pernah berganti perusahaan setidaknya sekali sepanjang karier mereka, sementara 53 persen berpindah tiga kali atau lebih.
Survei tersebut juga mendapati bahwa 50 persen responden Generasi Z dan 45 persen kaum milenial merasa memiliki tabungan pensiun dari perusahaan terdahulu yang terlacak keberadaannya. Angka ini lebih tinggi dibandingkan kelompok Gen X sebesar 30 persen dan baby boomer sebanyak 14 persen.
Total Aset dan Kendala Teknis
Sejak diluncurkan pada November 2023, Steve Holman selaku wakil presiden senior strategi dan pengembangan Portability Services Network di Retirement Clearinghouse menjabarkan bahwa sudah ada 53.118 transaksi selesai dengan total aset mencapai 71,3 juta dolar AS yang berhasil dipindahkan ke program pemberi kerja yang baru.
Holman menambahkan, sebanyak 23.787 program telah mengadopsi sistem portabilitas otomatis ini yang mencakup 7,73 juta peserta dari estimasi keseluruhan sekitar 96 juta peserta 401(k) dan program tempat kerja serupa. Selain itu, terdapat 1,22 juta peserta memenuhi syarat yang sedang menunggu proses pencocokan dengan pemberi kerja baru, mengalami peningkatan lebih dari 25 persen sejak awal 2026.
Meskipun menempatkan dana di IRA aman lebih baik secara finansial daripada mencairkannya, biaya pengelolaan akun tetap dapat menggerus saldo kecil terutama jika dana ditempatkan pada rekening kas berbunga atau investasi konservatif. Riset Vanguard menyebutkan bahwa imbal hasil dari investasi konservatif default kerap tidak mencukupi untuk menutupi biaya tingkat akun yang berulang selama akun belum cocok, sehingga saldo rentan mengalami penyusutan bertahap.
Komplikasi lain dialami oleh pekerja dengan tabungan Roth. Aturan IRS saat ini belum mengizinkan dana Roth IRA untuk digabungkan ke dalam 401(k) pemberi kerja yang baru, sekalipun itu adalah program Roth 401(k).
Pihaknya sedang mengadvokasi regulasi di masa depan agar dana Roth dapat memenuhi syarat untuk portabilitas otomatis karena teknologi yang dimiliki saat ini sudah mampu mendukungnya, ungkap Holman.
Sumber: US Top News and Analysis
